Наредба № 25 от 22 март 2006 г. за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове

КОМИСИЯ ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР

НАРЕДБА № 25 от 22 март 2006 г. за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове

Глава първа

ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ Чл. 1. С наредбата се уреждат: 1. изискванията към дейността, структурата на активите и пасивите и ликвидността на инвестиционните дружества и договорните фондове, насочени към защита на интересите на инвеститорите, включително поддържането и съхраняването на отчетност от инвестиционните дружества и договорните фондове; 2. начинът и редът за оценка на активите и пасивите на инвестиционните дружества и договорните фондове, за определяне на нетната стойност на активите, изчисляване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционните дружества от отворен тип и на дяловете на договорните фондове; 3. дейността по продажба на акции на инвестиционни дружества, съответно на дялове на договорни фондове; 4. съдържанието на рекламите и публикациите във връзка с акциите на инвестиционните дружества и дяловете на договорните фондове; 5. съдържанието на договорите на инвестиционното дружество с управляващото дружество и с банката депозитар, съответно на управляващото дружество с банката депозитар във връзка със съхраняването на активите на договорните фондове; 6. преобразуването и прекратяването на инвестиционно дружество и договорен фонд; 7. другите изисквания към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове, насочени към защита на интересите на инвеститорите.

Чл. 2. Членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество, неговите служители и всички други лица, работещи по договор за дружеството, не могат да разгласяват, освен ако са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.

Чл. 3. (1) Членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество или на управляващото дружество и свързаните с тях лица, както и други лица, които работят по договор за управляващото дружество, не могат да бъдат страна по сделки с инвестиционното дружество освен в качеството си на негови акционери.

(2) Членовете на управителния и на контролния орган на управляващото дружество и свързани с тях лица, както и други лица, които работят по договор за управляващото дружество, не могат да бъдат страна по сделка с управляващото дружество, когато действа за сметка на договорния фонд, освен в качеството им на притежатели на дялове в договорния фонд.

(3) Сключването на сделки с ценни книжа от страна на лицата по ал. 1 и 2 се извършва в съответствие с правила за личните сделки на членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, и свързаните с тях лица, приети от управителния орган и одобрени от контролния орган на дружеството.

Чл. 4. (1) Членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество, както и другите лица, работещи по договор за инвестиционното дружество, при встъпване в длъжност или при започване на дейност за дружеството предоставят на ръководителя на отдела за вътрешен контрол информация за притежаваните от тях и/или от свързаните с тях лица ценни книжа, с изключение на държавни ценни книжа.

(2) Информацията по ал. 1 се предоставя и при всяко последващо придобиване или разпореждане с ценни книжа до края на работния ден, следващ деня на получаване на потвърждението за сключената сделка.

Чл. 5. (1) Инвестиционното дружество трябва да има правила за вътрешната си организация, приети от управителния орган и одобрени от контролния орган на дружеството.

(2) Инвестиционното дружество трябва да има отдел за вътрешен контрол, който да следи за спазването на чл. 3, 4 и чл. 74, ал. 2, както и да изпълнява други функции, възложени му с правилата по ал. 1.

(3) Ръководителят на отдела за вътрешен контрол се избира, отчита се и се освобождава при условия и по ред, определени в устройствените актове на инвестиционното дружество.

(4) Отделът за вътрешен контрол на управляващото дружество, което управлява договорния фонд, следи за спазването на чл. 3 и чл. 74, ал. 2 по отношение дейността на договорния фонд.

Глава втора

ОТНОШЕНИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННОТО ДРУЖЕСТВО И ДОГОВОРНИЯ ФОНД С УПРАВЛЯВАЩОТО ДРУЖЕСТВО И С БАНКАТА ДЕПОЗИТАР

Раздел I

Отношения на инвестиционното дружество с управляващото дружество или с лицето по чл. 61ЗППЦК и съдържание на договора между тях Чл. 6. (1) Дейността на инвестиционното дружество от отворен тип по набиране на парични средства чрез публично предлагане на акции и тяхното инвестиране в ценни книжа, както и по обратно изкупуване на акциите на дружеството задължително се управлява от управляващо дружество съгласно сключен договор.

(2) Дейността по ал. 1 на инвестиционното дружество от затворен тип, с изключение на обратното изкупуване на акции, може да се управлява от управляващо дружество или от управителния орган на инвестиционното дружество, като в последния случай дружеството сключва договор с лице по чл. 61 ЗППЦК, което има право да извършва инвестиционни консултации.

(3) В случаите, когато управляващо дружество управлява дейността по ал. 1, включително по администриране на акциите на инвестиционното дружество, и изчислява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип, то задължително води счетоводството и поддържа и съхранява отчетността на инвестиционното дружество, като изпълнява всички задължения, които произтичат за инвестиционното дружество във връзка с това.

(4) Управляващото дружество може да управлява рекламната и маркетинговата дейност на инвестиционното дружество, ако това е предвидено в сключения между тях договор.

(5) Управляващото дружество може да изготви проспект от името на инвестиционното дружество за публично предлагане на акциите на дружеството, ако това е предвидено в сключения между тях договор.

Чл. 7. Договорът с управляващото дружество се сключва при предложените от управляващото дружество общи условия, одобрени от Комисията за финансов надзор, наричана по-нататък “комисията”, съответно от заместник-председателя, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, наричан по-нататък “заместник-председателя”, и съдържа най-малко: 1. данни за страните, включващи наименованието, номера на вписване в регистъра на комисията, номера и датата на издадения лиценз, номера, партидата, тома и страницата на вписването на дружествата в търговския регистър, код БУЛСТАТ и данъчния номер; 2. предмета на договора; 3. инвестиционните цели и политика на дружеството, както и ограниченията съгласно закона, устава и проспекта на дружеството относно инвестиционната му дейност, в рамките на които управляващото дружество взема инвестиционни решения; 4. ограниченията съгласно чл. 169, 170, 172 и 175 ЗППЦК спрямо отношенията между инвестиционното и управляващото дружество; 5. правата и задълженията на страните, включително: а) разпределението на правата и задълженията между управителните органи на инвестиционното дружество и на управляващото дружество във връзка с управлението на дейността на инвестиционното дружество; б) своевременно разкриване на дължимата информация между дружествата и правилата за ефективно предотвратяване и/или разрешаване на конфликти на интереси между тях; в) задължението на инвестиционното дружество да даде на банката депозитар съгласие за незабавно инкасо, както и да изпрати на управляващото дружество копие от това съгласие; г) възможността за упълномощаване на управляващото дружество от инвестиционното дружество за участие в общи събрания на емитентите, в чиито ценни книжа последното е инвестирало; д) задължението на инвестиционното дружество да уведоми незабавно управляващото дружество за наложена му принудителна административна мярка по чл. 212 ЗППЦК и задължението на управляващото дружество да уведоми незабавно управляваното от него инвестиционно дружество за наложена му във връзка с управление дейността на това инвестиционно дружество принудителна административна мярка по чл. 212 ЗППЦК; 6. условията и реда за издаването (продажбата) и обратното изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип чрез управляващото дружество; 7. условията и реда за администриране на акциите, включително правни и счетоводни услуги във връзка с управление на активите, искания за информация на инвеститорите, оценка на активите и изчисляване цената на акциите, контрол за спазване на законовите изисквания, разпределение на дивиденти, изпълнение на договори, водене на отчетност; 8. срока на договора, ако има такъв, както и условията и реда за изменение, разваляне и прекратяване на договора, включително в случаите, когато управляващото дружество е уведомило инвестиционното дружество за взето от управляващото дружество решение за преобразуване, откриване на производство за обявяване в несъстоятелност или за прекратяване на договора, както и при отнемане на лиценза на управляващото дружество.

Чл. 8. Договорът с лицето по чл. 61 ЗППЦК, което ще извършва инвестиционни консултации за инвестиционното дружество от затворен тип, трябва да съдържа съответно данните по чл. 7, т. 1 - 4, т. 5, букви “а”, “б” и “д” и т. 8, както и: 1. дължима грижа от страна на инвестиционния консултант при изпълнение на договора; 2. размера, условията и реда за формиране и изплащане на възнаграждението на инвестиционния консултант; 3. задължение на инвестиционния консултант да уведоми незабавно инвестиционното дружество за приложена спрямо него принудителна административна мярка по чл. 212 ЗППЦК; 4. отговорност на всяка от страните за неизпълнение на договорните й задължения; 5. приложим закон и начин на разумно и справедливо уреждане на споровете.

Чл. 9. (1) При разваляне на договора поради неизпълнение на задълженията от страна на управляващото дружество инвестиционното дружество писмено нарежда на управляващото дружество незабавно да прекрати управлението на дейността му. В този случай управляващото дружество е длъжно да предаде на инвестиционното дружество цялата налична при него информация и документация във връзка с договора за управление в 3-дневен срок от получаване на нареждането.

(2) При прекратяване или разваляне на договора с управляващото дружество управителният орган на инвестиционното дружество е длъжен незабавно да уведоми за това банката депозитар и инвестиционните посредници, упълномощени от инвестиционното дружество да изпълняват нарежданията на управляващото дружество.

Раздел II

Отношения на договорния фонд с управляващото дружество при отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото дружество Чл. 10. (1) При отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото дружество, което управлява договорен фонд, то прекратява управлението на фонда и незабавно предава на банката депозитар на фонда цялата налична при него информация и документация във връзка с управлението на фонда.

(2) В 14-дневен срок от възникване на обстоятелство по ал. 1 банката депозитар сключва и представя в комисията проект/проекти на договор с едно или повече управляващи дружества за поемане управлението на договорния фонд, всяко от които трябва да отговаря на следните условия: 1. да притежава разрешение за организиране и управление на договорен фонд; 2. капиталовата му адекватност и ликвидност да отговарят на нормативните изисквания и да не бъдат нарушени вследствие поемане управлението на договорния фонд; 3. през последните две години, предхождащи сключването на договора, да не му е налагана имуществена санкция, а на членовете на управителния или контролния му орган административни наказания за нарушения на ЗППЦК и актовете по прилагането му.

(3) В проектите на договорите по ал. 2 се урежда встъпването в правата и задълженията на управляващото дружество по ал. 1 във връзка с управлението на договорния фонд. (4) Към всеки проект на договор се прилага заявление по образец, установен от комисията, и документите по чл. 37а от Наредба № 11 от 2003 г. за лицензите за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел (ДВ, бр. 109 от 2003 г.) (Наредба № 11).

(5) В случаите, когато комисията е поискала допълнителни сведения и документи или е поставила допълнителни изисквания към съдържанието на представените по ал. 2 проекти на договори, тя определя достатъчен срок за предоставянето им, съответно за съобразяването им с поставените изисквания.

(6) Комисията се произнася по заявленията по ал. 4 с решение, в което посочва управляващото дружество, което да поеме управлението на договорния фонд, и му издава разрешение за управление на договорния фонд.

(7) Ако банката депозитар не изпълни задължението си по ал. 2 или комисията не посочи по реда на ал. 6 управляващо дружество, което да поеме управлението на договорния фонд, банката депозитар започва процедура по прекратяване на фонда по реда на чл. 25 и 26.

Раздел III

Отношения на инвестиционното дружество с банката депозитар и съдържание на договора между тях. Съдържание на договора на управляващото дружество с банката депозитар във връзка със съхраняването на активите на договорния фонд Чл. 11. (1) При сключване на договор с банка депозитар инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато действа за сметка на договорен фонд, е длъжно да изиска сведения и документи, удостоверяващи спазването на изискванията по чл. 173, ал. 2, 3 и 8 ЗППЦК.

(2) Договорът с банката депозитар трябва най-малко да съдържа: 1. данни за страните, включващи наименованието, номера на вписване на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, и договорния фонд в регистъра на комисията, номера и датата на издадения лиценз на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, и номера и датата на издаденото разрешение за организиране и управление на договорен фонд, номера и датата на разрешението (лицензията) от Българската народна банка на банката депозитар, номера, партидата, тома и страницата на вписването на дружествата в търговския регистър, код БУЛСТАТ и данъчния номер; 2. предмета на договора; 3. правата на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, когато действа от името на договорния фонд, включително правото да изисква от банката депозитар информация за поверените й активи и за извършените от нея операции с тях; 4. задълженията на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, включително: а) да изпрати на банката депозитар копие от устава си, съответно правилата на договорния фонд, проспекта, договора на инвестиционното дружество с управляващото дружество или с инвестиционен консултант и договорите с инвестиционните посредници, правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите по чл. 180, ал. 1, т. 6 ЗППЦК (наричани по-нататък “правила за оценка на активите”), както и да я уведомява за промените в тези документи; б) да уведоми незабавно банката депозитар при прекратяване или разваляне на договора си с управляващото дружество, с инвестиционен консултант или с инвестиционен посредник; в) да заплаща възнаграждение на банката депозитар съгласно сключения договор; 5. правата на банката депозитар, включително правото да изисква да й бъдат предоставени документите, които са й необходими за изпълнението на задълженията й по сключения договор; 6. дължимата грижа на банката депозитар съгласно чл. 173, ал. 10 ЗППЦК и уредба на задълженията на банката депозитар, включително: а) да отчита отделно паричните средства и другите активи на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, и да отделя непаричните им активи от собствените си активи; б) да осигури издаването (продажбата), обратното изкупуване и обезсилването на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип и на дяловете на договорния фонд в съответствие със ЗППЦК, актовете по прилагането му, проспекта, устава на дружеството, съответно правилата на фонда; в) да изчислява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип и дяловете на договорния фонд, съответно да следи тяхното изчисляване от страна на управляващото дружество да се извършва в съответствие със ЗППЦК, актовете по прилагането му, устава на инвестиционното дружество, съответно правилата на договорния фонд, проспекта и правилата за оценка на активите; г) да осигури плащанията, свързани със сделки с активите на инвестиционното дружество и активите на фонда, да бъдат извършвани в рамките на нормативно определените срокове, освен ако насрещната страна е неизправна или са налице достатъчно основания да се смята, че е неизправна; д) да осигури събирането и използването на приходите на инвестиционното дружество и договорния фонд в съответствие със закона, устава на инвестиционното дружество и правилата на фонда, включително да следи дали възнаграждението на управляващото дружество е изчислено и изплатено в съответствие със закона и устава на инвестиционното дружество и правилата на фонда и дали е спазено ограничението на чл. 171 ЗППЦК; е) да се разпорежда с поверените й активи на инвестиционното дружество и договорния фонд само по нареждане на оправомощените лица, освен ако те противоречат на закона, на устава на дружеството, съответно на правилата на фонда, или на договора за депозитарни услуги; ж) да уведоми незабавно инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, което управлява договорен фонд, когато е отказала да изпълни отправено до нея нареждане поради противоречието му със закона, устава на инвестиционното дружество, съответно на правилата на фонда, или договора за депозитарни услуги; з) да се отчита пред инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, което управлява договорен фонд, най-малко веднъж месечно за поверените й активи, включително парични средства и ценни книжа, и извършените операции с тях; копие от тази информация се изпраща и на управляващото дружество, с което инвестиционното дружество има сключен договор за управление; и) да предава и приема в определени срокове и по ред, установен с договора, документи и информация, свързани с дейността на инвестиционното дружество и договорния фонд; к) да уведоми писмено инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, което управлява договорния фонд, в срок 3 работни дни, ако спрямо нея бъде приложена административна мярка по чл. 65, ал. 2 от Закона за банките; 7. срока на договора, ако има такъв, както и условията и реда за изменение, разваляне и прекратяване на договора; 8. разходите по видове, които ще бъдат поети от всяка от страните; 9. условията и реда за прехвърлянето на активите на инвестиционното дружество и на договорния фонд при замяна на банката депозитар, както и документите, необходими на новата банка депозитар за осъществяване на функциите й; 10. реда за предаване на банката депозитар на цялата налична при управляващото дружество информация и документация във връзка с дейността на фонда, както и за извършване на управителни действия от банката депозитар по отношение на договорния фонд в случаите по чл. 177а, ал. 10 ЗППЦК; 11. отговорността на страните за неизпълнение на договорните задължения, включително отговорността на банката депозитар по чл. 173, ал. 11 ЗППЦК.

(3) Договорът по ал. 1 трябва да съдържа и следните ограничения и забрани: 1. по отношение на инвестиционното дружество: а) да съхранява собствените си парични средства и ценни книжа в банка, различна от банката депозитар, освен ако в закон е предвидено друго; б) да извършва безкасовите си плащания чрез друга банка, различна от банката депозитар; 2. по отношение на управляващото дружество, когато действа за сметка на договорния фонд: а) да съхранява активите на фонда в банка, различна от банката депозитар, освен ако в закон е предвидено друго; б) да извършва безкасовите плащания във връзка с дейността на фонда чрез банка, различна от банката депозитар; 3. по отношение на банката депозитар: а) да възлага на друга банка да изпълнява функциите й по сключения договор; б) да откаже предоставянето на информация или издаването на удостоверителен документ за размера на активите, включително за вложените парични средства, падежа и/или номиналната стойност на депозираните ценни книжа; в) да използва за своя сметка предоставените й за съхраняване ценни книжа; г) да бъде кредитор или гарант на инвестиционното дружество и на договорния фонд, освен за вземанията си по сключения договор за депозитарни услуги; д) да прихваща свои вземания срещу инвестиционното дружество за сметка на поверените й от него парични средства и ценни книжа.

(4) С договора по ал. 1 може да се предвиди възможност банката депозитар: 1. да изплаща за сметка на инвестиционното дружество възнагражденията на членовете на управителния и на контролния орган на дружеството и да превежда дължимите по тях данъци и осигуровки, както и другите разходи, свързани с дейността на инвестиционното дружество; 2. да изплаща дивидентите на акционерите на инвестиционното дружество, съответно да разпределя доход между притежателите на дялове от договорния фонд; 3. да съдейства на инвестиционното дружество, съответно на управляващото дружество, когато действа за сметка на договорния фонд, за получаване на информация и за участие в общи събрания на емитентите, в чиито ценни книжа то е инвестирало; 4. да изпраща свой представител на общото събрание на акционерите, както и на заседанията на управителния орган на инвестиционното дружество.

Чл. 12. (1) Наличните ценни книжа, както и удостоверителните документи за безналичните ценни книжа, притежавани от инвестиционното дружество и договорния фонд, се предоставят за съхранение в банката депозитар.

(2) Наличните чуждестранни ценни книжа, както и удостоверителните документи за безналичните чуждестранни ценни книжа, притежавани от инвестиционното дружество и договорния фонд, могат да бъдат предоставени от банката депозитар за съхранение в чуждестранна банка, с която банката депозитар има сключен договор. Това не освобождава банката депозитар от отговорността й пред инвестиционното дружество и неговите акционери, както и пред управляващото дружество и притежателите на дялове в договорния фонд за вредите, претърпени от тях в резултат от действията на чуждестранната банка.

(3) В случая по ал. 2 банката депозитар е длъжна да поиска от чуждестранната банка да й бъдат предоставени своевременно необходимите сведения и документи. Банката депозитар незабавно уведомява инвестиционното дружество и управляващото дружество за постъпилите от чуждестранната банка сведения и документи.

Глава трета

УСЛОВИЯ И РЕД ЗА ИЗДАВАНЕ НА РАЗРЕШЕНИЕ ЗА ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ НА ИНВЕСТИЦИОННИ ДРУЖЕСТВА И НА ДОГОВОРНИ ФОНДОВЕ

Раздел I

Преобразуване на инвестиционни дружества Чл. 13. (1) Инвестиционно дружество се преобразува с разрешение на комисията чрез сливане, вливане, разделяне или отделяне. Инвестиционно дружество се преобразува с разрешение на комисията и от отворен в затворен тип и обратно.

(2) Участващите в преобразуването по ал. 1, изречение първо дружества могат да бъдат само инвестиционни дружества.

Чл. 14. (1) Едновременно с разрешението по чл. 177, ал. 3 ЗППЦК комисията издава и лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно на новоучредените инвестиционни дружества.

(2) С разрешението по чл. 177, ал. 3 ЗППЦК комисията се произнася и относно типа на новоучреденото инвестиционно дружество (дружества), съответно на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество.

Чл. 15. (1) За издаване на разрешение за преобразуване от отворен в затворен тип и обратно се подава заявление по образец, одобрен от комисията, към което се прилагат: 1. устав на инвестиционното дружество, отразяващ промяната в типа на дружеството; 2. протокол от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, на което е взето решение за преобразуването му и за изменение на устава; 3. нов пълен и кратък проспект на инвестиционното дружество при преобразуване от затворен в отворен тип; 4. обосновка на преобразуването; 5. договорите или допълнителните споразумения с управляващото дружество, съответно с лицето по чл. 61 ЗППЦК, и с банката депозитар, отразяващи промяната в типа на дружеството; 6. правила за оценка на активите; 7. отчет за ликвидността по чл. 48, данни за ценните книжа в портфейла, както и финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 от Закона за счетоводството (ЗС) към датата на вземане на решението за преобразуване; 8. документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса съгласно тарифата - приложение към чл. 27, ал. 2 от Закона за Комисията за финансов надзор (ЗКФН).

(2) Едновременно с издаването на разрешението по чл. 177, ал. 3 комисията потвърждава и проспекта на преобразуваното от затворен в отворен тип инвестиционно дружество.

Чл. 16. За издаване на разрешение за преобразуване чрез сливане, вливане, разделяне или отделяне се подава заявление по одобрен от комисията образец, към което се прилагат: 1. протоколът от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, на което е взето решение за преобразуването му; 2. договор или план за преобразуването, отговарящ на изискванията на чл. 123 ЗППЦК, в който справедливата цена на акциите на преобразуващото се дружество се изчислява въз основа на нетната стойност на активите на дружеството и се обосновава въз основа на посочените в тази наредба и приетите в правилата за оценка на активите методи за оценка; 3. доклад на управителния орган на дружеството, отговарящ на изискванията на чл. 124, ал. 2, т. 2 ЗППЦК, в който се посочват методите на оценяване на активите на преобразуващите се дружества и копие от заявлението до Централния депозитар по чл. 262ч, ал. 5 от Търговския закон (ТЗ); 4. информация за настъпили промени в имуществените права и задължения съгласно чл. 262н, ал. 4 ТЗ, ако има такива; 5. доклад и декларация на проверителя съгласно чл. 124, ал. 2, т. 3 ЗППЦК; 6. финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗС към датата на решението за преобразуване, одитиран от регистриран одитор; 7. заверен препис от устава на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно от изменения и допълнен устав на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество; 8. пълен и кратък проспект на новоучреденото инвестиционно дружество от отворен тип, съответно актуализираният проспект на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество; 9. договорите с управляващото дружество, съответно с лицето по чл. 61 ЗППЦК, и с банката депозитар; 10. правилата за оценка на активите за новоучреденото инвестиционно дружество; 11. разрешение от Комисията за защита на конкуренцията по чл. 27, ал. 2, съответно по чл. 29, ал. 3 от Закона за защита на конкуренцията, при сливане и вливане; 12. декларации по чл. 169 ЗППЦК от членовете на управителния и на надзорния съвет, съответно на съвета на директорите, на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество; 13. документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса от преобразуващото се дружество (дружества) съгласно тарифата - приложение към чл. 27, ал. 2 ЗКФН; 14. документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса от новоучреденото инвестиционно дружество от отворен тип за издаване на потвърждение на проспект съгласно тарифата - приложение към чл. 27, ал. 2 ЗКФН; 15. други необходими документи за издаване на лиценз на новоучреденото инвестиционно дружество съгласно чл. 26 - 30 от Наредба № 11 от 2003 г. за лицензите за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел (ДВ, бр. 109 от 2003 г.) (Наредба № 11).

Чл. 17. Комисията се произнася по подаденото заявление по реда и в сроковете по чл. 177, ал. 3 и 4 ЗППЦК, като едновременно с издаването на разрешение за преобразуване издава лиценз на новоучреденото инвестиционно дружество и потвърждава проспекта на новоучреденото инвестиционно дружество от отворен тип.

Чл. 18. В срока по чл. 122, ал. 3 ЗППЦК новоучреденото дружество (дружества) подава в комисията заявление за вписване в регистъра на инвестиционните дружества и препис от съдебното решение за вписване в търговския регистър.

Чл. 19. При преобразуване на инвестиционното дружество от затворен в отворен тип дружеството е длъжно да обяви в комисията и да публикува в ежедневника по чл. 190 ЗППЦК началната дата за издаване (продажба) и обратно изкупуване на акциите си в срок до 14 дни след уведомлението за издаването на разрешение и потвърждаване на проспекта.

Раздел II

Прекратяване на инвестиционно дружество Чл. 20. (1) В 14-дневен срок от настъпването на основание за прекратяване на дружеството съгласно чл. 252, ал. 1, т. 1, 2 и 7 ТЗ или чл. 200, ал. 2 ЗППЦК инвестиционното дружество е длъжно да подаде до комисията заявление за издаване на разрешение за прекратяването му. Заявлението по изречение първо се подава на хартиен носител и се попълва регистрационна форма на магнитен носител по образец и формат, установени от комисията, към което се прилагат: 1. документ, установяващ основанието за прекратяване; 2. финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗС към датата на настъпването на основанието за прекратяването; 3. план за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на акционерите на дружеството, включително забрана да се извършват сделки с неговите активи освен в случаите по чл. 268, ал. 1 ТЗ; 4. име (собствено, бащино и фамилно), ЕГН и адресна регистрация, професията или занятието, професионалният опит и квалификацията на предлагания ликвидатор (ликвидатори), както и следните документи: а) свидетелство за съдимост; б) декларация, че не е бил обявяван в несъстоятелност или не се намира в производство по обявяване в несъстоятелност; в) декларация, че не е бил член на управителен или на контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори; 5. документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса съгласно тарифата - приложение към чл. 27, ал. 2 ЗКФН.

(2) Не могат да бъдат назначавани за ликвидатори членове на управителните органи на инвестиционното дружество или на управляващото дружество, с което инвестиционното дружество е имало договор за управление, или други лица, работили по договор за инвестиционното дружество, спрямо които е установено системно нарушение на ЗППЦК или на актовете по прилагането му или е била приложена принудителна административна мярка по чл. 212 ЗППЦК.

Чл. 21. Комисията разглежда подаденото заявление и се произнася по реда на чл. 177, ал. 3 и 4 ЗППЦК.

Раздел III

Преобразуване на договорни фондове Чл. 22. (1) Договорен фонд се преобразува с разрешение на комисията чрез сливане, вливане, разделяне или отделяне.

(2) Участващите в преобразуването по ал. 1 субекти могат да бъдат само договорни фондове.

(3) При преобразуване на договорен фонд съответно се прилагат разпоредбите на глава осма, раздел II ЗППЦК и глава шестнадесета, раздели I и II ТЗ.

Чл. 23. Едновременно с разрешението по чл. 177, ал. 3 ЗППЦК комисията издава на управляващото дружество разрешение да организира и управлява новоучредения договорен фонд, съответно новоучредените договорни фондове.

Чл. 24. (1) За издаване на разрешение за преобразуване на договорен фонд се подава заявление по одобрен от комисията образец, към което се прилагат: 1. протоколът от заседанието на компетентния орган на управляващото дружество или дружества, на което е взето решение за преобразуването на договорния фонд; 2. договорът за преобразуване, когато участващите в преобразуването фондове се управляват от различни управляващи дружества, и планът за преобразуване, когато участващите в преобразуването фондове се управляват от едно управляващо дружество, отговарящи на съответните изисквания на чл. 123 ЗППЦК, в които справедливата цена на дяловете на преобразуващия се фонд се изчислява въз основа на нетната стойност на активите на фонда и се обосновава въз основа на посочените в тази наредба и приети в правилата за оценка на активите методи за оценка; в договора за преобразуване се посочва управляващото дружество, което ще управлява новоучредения договорен фонд; 3. доклад на управителния орган на управляващото дружество, отговарящ на изискванията на чл. 124, ал. 2, т. 2 ЗППЦК, в който се посочват методите на оценяване на активите на преобразуващите се фондове и копие от заявлението до Централния депозитар по чл. 262ч, ал. 5 ТЗ; 4. информация за настъпили промени в имуществените права и задължения съгласно чл. 262н, ал. 4 ТЗ, ако има такива; 5. доклад и декларация на проверителя съгласно чл. 124, ал. 2, т. 3 ЗППЦК; 6. финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗС към последното число на месеца преди датата на решението за преобразуване, одитиран от регистриран одитор; 7. заверен препис от правилата на новоучредения договорен фонд, съответно от изменените и допълнени правила на приемащия договорен фонд, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващия се договорен фонд; 8. пълен и кратък проспект на новоучредения договорен фонд, съответно актуализираният проспект на приемащия договорен фонд, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващия се договорен фонд; 9. договорът с банката депозитар за новоучредения договорен фонд и изменените и допълнени договори за депозитарни услуги за приемащия договорен фонд, а при преобразуване чрез отделяне и за преобразуващия се договорен фонд; 10. правилата за оценка на активите за новообразувания договорен фонд; 11. други необходими документи за издаване на разрешение на управляващо дружество да организира и управлява новоучредения договорен фонд съгласно чл. 37а от Наредба № 11.

(2) Комисията се произнася по подаденото заявление по реда и в сроковете по чл. 177, ал. 3 и 4 ЗППЦК, като едновременно с издаването на разрешение потвърждава проспекта на новоучредения договорен фонд.

Раздел IV

Прекратяване на договорен фонд Чл. 25. (1) В срок 14 дни от възникване на основание за прекратяване на договорния фонд по чл. 363, букви “а” и “б” от Закона за задълженията и договорите и/или предвидено в правилата на договорния фонд управляващото дружество е длъжно да подаде до комисията заявление за издаване на разрешение за прекратяването на договорния фонд. Заявлението по изречение първо се подава на хартиен носител и се попълва регистрационна форма на магнитен носител по образец и формат, установени от комисията, към което се прилагат: 1. решението от управителния орган на управляващото дружество за прекратяване на договорния фонд, взето на основание правилата на договорния фонд; 2. финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗС към датата на настъпването на основанието за прекратяването; 3. план за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на притежателите на дялове, включително забрана да се извършват сделки с активи на фонда, освен ако това се налага от ликвидацията; 4. име (собствено, бащино и фамилно), ЕГН и адресна регистрация, професията или занятието, професионалният опит и квалификацията на предлагания ликвидатор (ликвидатори), както и следните документи: а) свидетелство за съдимост; б) декларация, че не е бил обявяван в несъстоятелност или не се намира в производство по обявяване в несъстоятелност; в) декларация, че не е бил член на управителен или на контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори.

(2) Не могат да бъдат назначавани за ликвидатори членове на управителния или контролен орган на управляващото дружество или други лица, работили по договор за управляващото дружество, спрямо които е установено системно нарушение на ЗППЦК или на актовете по прилагането му или е била приложена принудителна административна мярка по чл. 212 ЗППЦК.

Чл. 26. (1) Комисията разглежда подаденото заявление и се произнася по реда на чл. 177, ал. 3 и 4 ЗППЦК.

(2) При прекратяването на договорния фонд относно задълженията на ликвидатора и защитата на кредиторите на договорния фонд се прилагат съответно чл. 267, чл. 268, ал. 1 и 3, чл. 270, 271 и 273 ТЗ, като функциите на ръководния орган по чл. 270, ал. 2 и чл. 272, ал. 4 ТЗ се изпълняват от управляващото дружество.

Глава четвърта

ДЕЙНОСТ ПО ИЗДАВАНЕ (ПРОДАЖБА) И ОБРАТНО ИЗКУПУВАНЕ НА АКЦИИ НА ИНВЕСТИЦИОННО ДРУЖЕСТВО ОТ ОТВОРЕН ТИП И НА ДЯЛОВЕ НА ДОГОВОРЕН ФОНД Чл. 27. (1) Дейността по издаване (продажба) и обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип и на дялове на договорен фонд се осъществява чрез управляващо дружество при съответно прилагане на изискванията към инвестиционните посредници.

(2) Дейността по издаване (продажба) на акции на инвестиционно дружество от отворен тип и на дялове на договорен фонд може да се осъществява от инвестиционен посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК, упълномощен за това по силата на договор с инвестиционното дружество, съответно с управляващото дружество.

Чл. 28. (1) Всички материали, в които се съдържа покана за закупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип или на дялове на договорен фонд, трябва да посочват последната дата на актуализация на проспекта и мястото, времето и начина на запознаване с него.

(2) При покупка на акции на инвестиционно дружество от отворен тип или на дялове на договорен фонд управляващото дружество или инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК дават възможност на инвеститора да се запознае с актуален вариант на проспекта на дружеството, съответно на фонда.

(3) Краткият проспект се предоставя безплатно от инвестиционното или управляващото дружество на всяко лице, което записва акции или дялове, преди сключване на сделката с акции или дялове.

(4) При поискване от лице, което записва акции или дялове, се предоставя безплатно и пълен проспект, както и последният публикуван годишен и тримесечен финансов отчет.

Чл. 29. (1) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дяловете на договорния фонд, се изчисляват от банката депозитар или от управляващото дружество под контрола на банката депозитар.

(2) В случаите, когато емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно на дяловете на договорния фонд се изчисляват от управляващото дружество, то е длъжно да предостави на банката депозитар всички документи, свързани с изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване.

(3) В случай, че банката депозитар е констатирала нарушения или грешки при изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите, съответно дяловете, тя уведомява управляващото дружество и внася корекции в емисионната стойност и цената на обратно изкупуване.

(4) Задълженията на управляващото дружество и банката депозитар по ал. 2 и 3 се извършват преди обявяване на емисионната стойност в срок, посочен в правилата за оценка на активите.

Чл. 30. (1) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дяловете на договорния фонд, се основава на нетната стойност на активите на дружеството, съответно на фонда, към датата на определянето й.

(2) Разходите по чл. 193, ал. 2 и 3 ЗППЦК, ако такива са предвидени в устава на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно - в правилата на договорния фонд, трябва да бъдат изрично посочени при обявяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно на дяловете на договорния фонд.

Чл. 31. (1) При промяна на размера на разходите за издаване (продажба) и обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно на дяловете на договорния фонд, инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество са длъжни да уведомят акционерите, съответно притежателите на дялове, чрез съобщение в поне един централен ежедневник след вписване на промените в устава в търговския регистър, съответно незабавно след одобрението на промените в правилата на договорния фонд по чл. 192, ал. 4 ЗППЦК.

(2) Задължението по ал. 1 се изпълнява най-късно на следващия ден след узнаването на вписването, съответно одобрението на промените.

Чл. 32. (1) Поръчките за покупка или за обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорния фонд, трябва да съдържат съответните реквизити, посочени в приложения № 1 и 2 към наредбата.

(2) Подаване на поръчки по ал. 1 чрез пълномощник е допустимо само ако се представи нотариално заверено пълномощно, което съдържа представителна власт за извършване на управителни или разпоредителни действия с ценни книжа. Изискването по предходното изречение не се прилага при подаване на поръчки чрез инвестиционен посредник.

(3) Управляващото дружество, съответно инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК, задържа за своя архив оригиналното пълномощно по ал. 2 или нотариално заверен препис от него.

Чл. 33. (1) Поръчките за покупка на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, се изпълняват в срок до 7 дни от датата на подаване на поръчката.

(2) Поръчките за обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, се изпълняват в срока по чл. 193, ал. 5 ЗППЦК.

(3) Управляващото дружество е длъжно в срок до 5 работни дни да изпрати на лицето, дало поръчката, с обратна разписка или да му предостави по друг начин, удостоверяващ получаването, писмено потвърждение за изпълнението й.

(4) При поръчка за покупка или обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип в потвърждението по ал. 3 управляващото дружество посочва и общия брой на акциите, притежавани от лицето, на името на което акциите са придобити или от което акциите са изкупени, както и броя на акциите на инвестиционното дружество в обращение на датата на придобиването, съответно на обратното изкупуване.

Чл. 34. (1) Поръчките за покупка или за обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип и на дялове на договорен фонд стават неотменяеми от най-близката дата на определяне на емисионната стойност, съответно на цената на обратното изкупуване, при спазване на условията по ал. 2 и 3.

(2) Управляващото дружество, съответно инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК, изпълнява поръчката за покупка на акции на инвестиционното дружество от отворен тип до размера на внесената от инвеститора сума, която се разделя на определената цена на една акция, основаваща се на емисионната стойност за най-близкия ден, следващ деня, в който е направена поръчката, и броят на закупените акции се закръглява към по-малкото цяло число. Остатъкът от внесената сума се възстановява на инвеститора в 3-дневен срок от датата на изпълнение на поръчката.

(3) Алинея 2 се прилага при продажба на дялове на договорен фонд, ако договорният фонд не емитира частични дялове.

Чл. 35. (1) При продажбата и обратното изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, по пощата, Интернет или електронна мрежа или чрез друг дистанционен способ за комуникация с инвеститори управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни до края на работния ден да съставят документ със съдържание съгласно чл. 18, ал. 4 от Наредба № 1 от 2003 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници ( ДВ, бр. 90 от 2003 г.).

(2) Поръчките за покупка и обратно изкупуване на акции могат да се подават чрез електронен документ, подписан с универсален или усъвършенстван електронен подпис, с предвиденото в приложения № 1 и 2 минимално съдържание. В тези случаи ал. 1 не се прилага.

Чл. 36. Управляващото дружество или инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни да внесат постъпилите в брой парични средства за издаване (продаване) на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, по банковата сметка, специално открита за тази цел в банката депозитар на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, най-късно до края на следващия работен ден.

Чл. 37. (1) В случаите по чл. 193, ал. 8 ЗППЦК инвестиционното дружество е длъжно да нареди на управляващото дружество да спре обратното изкупуване, като посочи срока на спирането.

(2) Заедно с нареждането за спиране на обратното изкупуване инвестиционното дружество от отворен тип нарежда на управляващото дружество или на инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК да спре издаването (продаването) на акции на дружеството за срока на временното спиране и уведомява за това комисията, банката депозитар и регулирания пазар, на който се търгуват акциите му.

(3) В случай че се налага удължаване на срока по ал. 1, инвестиционното дружество от отворен тип е длъжно да уведоми за това по реда на чл. 193, ал. 9 ЗППЦК комисията, управляващото дружество или инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК, банката депозитар и регулирания пазар, на който се търгуват акциите му, не по-късно от 7 дни преди изтичането на първоначално определения от него срок.

(4) Поръчките, подадени след последното обявяване на цената на обратно изкупуване преди началната дата на срока на временното спиране, не се изпълняват.

(5) Емисионната стойност и цената на обратно изкупуване след възобновяване на обратното изкупуване трябва да бъде обявена в деня, предхождащ възобновяването. Следващото определяне и обявяване на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване се извършва в дните, посочени в проспекта.

(6) В случаите по чл. 193, ал. 8 ЗППЦК управляващото дружество, което управлява договорен фонд, спира обратното изкупуване на дялове на фонда, като прекратява, нарежда на инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК да прекрати продажбата на дялове на фонда за срока на спирането и уведомява за това комисията, банката депозитар и регулирания пазар, на който се търгуват дяловете. Алинеи 3, 4 и 5 се прилагат съответно.

Чл. 38. Инвестиционното дружество от отворен тип уведомява до края на работния ден управляващото дружество или инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК за взетото решение за преобразуване на дружеството в затворен тип и нарежда на управляващото дружество или на инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК да преустанови приемането на поръчки за покупка, а на управляващото дружество - и за обратно изкупуване на акции на инвестиционното дружество. Управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни да изпълнят приетите до тази дата поръчки.

Чл. 39. (1) Управителният орган на инвестиционното дружество изпраща на управляващото дружество поканата по чл. 115, ал. 2 ЗППЦК незабавно след публикуването й.

(2) Управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни да оповестят последната дата за сключване на сделки с акции на инвестиционното дружество от отворен тип, в резултат на които приобретателят може да упражни правото на глас в общото събрание на акционерите.

(3) Управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни да оповестят последната дата за сключване на сделки с акции на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно дялове на договорни фондове, в резултат на които приобретателят има право да получи дивидента по акциите, съответно дохода по дяловете, гласуван на общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, съответно от компетентния орган на управляващото дружество

(4) Управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК извършват оповестяването по ал. 2 и 3 по подходящ начин на всички места, където се извършва издаването (продажбата) и обратното изкупуване на акции на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорния фонд.

Чл. 40. (1) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на една акция, в резултат на която е завишена емисионната стойност или е занижена цената на обратно изкупуване с над 0,5 на сто от нетната стойност на активите на една акция, банката депозитар или управляващото дружество са длъжни да възстановят разликата на акционера, закупил акции по завишена емисионна стойност, съответно продал обратно акциите си по занижена цена, от средствата на инвестиционното дружество в 10-дневен срок от констатирането на грешката, освен ако акционерът е бил недобросъвестен.

(2) Ако е допусната грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на една акция, в резултат на която е занижена емисионната стойност или е завишена цената на обратно изкупуване с над 0,5 на сто от нетната стойност на активите на една акция, банката депозитар или управляващото дружество са длъжни да възстановят на инвестиционното дружество дължимата сума за собствена сметка в 10-дневен срок от констатирането на грешката.

(3) Ако допуснатата грешка при изчисляване на нетната стойност на активите на една акция не превишава 0,5 на сто от нетната стойност на активите на една акция, банката депозитар или управляващото дружество предприемат необходимите мерки за избягване на грешки при изчисляването на нетната стойност на активите на една акция и за санкциониране на виновните лица.

(4) Разпоредбите на ал. 1 - 3 се прилагат съответно при допуснати грешки в изчисляването на нетната стойност на активите на един дял на договорен фонд.

(5) При изчисляване на нетната стойност на активите на една акция на инвестиционно дружество, съответно на един дял на договорен фонд, емисионната стойност или цената на обратно изкупуване се закръглят до четвъртото число след десетичния знак.

Глава пета

ПОДДЪРЖАНЕ И СЪХРАНЯВАНЕ НА ОТЧЕТНОСТ Чл. 41. (1) Инвестиционното дружество е длъжно да съхранява цялата документация и информация, свързани с дейността му, включително: 1. устава на дружеството и другите учредителни и устройствени актове, измененията и допълненията в тях, съдебните решения за регистрация и за промени по партидата на дружеството; 2. протоколите от общото събрание на акционерите на дружеството, номерирани и подредени в хронологичен ред, във форма, която изключва заличаване или подмяна на страници или на отделни части от тях; 3. протоколите от заседанията на управителните и на контролните органи на дружеството във форма, която изключва заличаване или подмяна на страници или отделни части от тях; 4. проспекта за публично предлагане на акции на дружеството, както и всички негови актуализации за инвестиционно дружество от отворен тип; 5. счетоводните документи; 6. входящата и изходящата кореспонденция, подредена по начин, който изключва заличаване или подмяна на страници или на отделни части от тях; 7. актуализиран към последното число на всеки месец списък на лицата, свързани по смисъла на § 1, т. 12 от допълнителната разпоредба на ЗППЦК със: а) инвестиционното дружество и членовете на неговия управителен или контролен орган; б) управляващото дружество и членовете на неговия управителен или контролен орган, както и основанията за свързаност; 8. договорите с управляващото дружество или с лицето по чл. 61 ЗППЦК, с банката депозитар и с инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК, ако има такъв; 9. договорите с инвестиционните посредници, чрез които се сключват и изпълняват инвестиционните сделки; 10. правилата за оценка на активите, правилата за личните сделки и правилата за вътрешната организация; 11. информация и документи, подписани от лицата, упълномощени съгласно договора с управляващото дружество и/или договора с банката депозитар да определят нетната стойност на активите на една акция, емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционно дружество от отворен тип; 12. месечните счетоводни баланси; 13. отчетите от управляващото дружество и от банката депозитар.

14. рекламните материали и публикациите, свързани с издаването (продажбата) на акции на инвестиционното дружество.

(2)Управляващото дружество, което управлява договорен фонд, е длъжно да съхранява цялата документация и информация, свързани с дейността на фонда, включително: 1. правилата на договорния фонд; 2. протоколите от заседанията на управителните и контролните органи на управляващото дружество с взети решения, касаещи дейността на фонда, във форма, която изключва заличаване или подмяна на страници или отделни части от тях; 3. съответните документи и информация по ал. 1, т. 4 - 14.

(3) Документите се съхраняват по реда за съхраняване на държавния архивен фонд, като счетоводната информация и документация се съхраняват в сроковете по чл. 42 ЗС, а останалите документи и информация - за срок 5 години.

(4) Документацията по ал. 1 може да се съхранява и от управляващото дружество или от банката депозитар, а документацията по ал. 2 и от банката депозитар съгласно сключения с тях договор.

(5) В случаите, когато инвестиционното дружество съхранява документацията по ал. 1, то предоставя на управляващото дружество и на банката депозитар копия от документите по ал. 1, т. 1, 4, 7 - 11. Когато документацията по ал. 2 се съхранява от управляващото дружество, то предоставя на банката депозитар копия от документите по ал. 2, т. 1 и съответните документи по ал. 1, т. 4, 7 - 11.

(6) Управляващото дружество предава на инвестиционното дружество документите по ал. 1, т. 5 и 11 след изтичането на финансовата година и изготвянето и заверяването на годишния финансов отчет на инвестиционното дружество.

(7) Управляващото дружество, членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество и на управляващото дружество са длъжни да уведомят инвестиционното дружество за наличието на свързаност по смисъла на § 1, т. 12 от допълнителната разпоредба на ЗППЦК в 3-дневен срок от настъпване на съответното основание.

Чл. 42. (1) Управителният орган на инвестиционното дружество разглежда поне веднъж месечно отчетите по чл. 41, ал. 1, т. 13 и всички документи и информация, свързани с изпълнението на договорите с управляващото дружество или с лицето по чл. 61 ЗППЦК и с банката депозитар.

(2) При изпълнение на задължението по ал. 1 управителният орган на инвестиционното дружество може да поиска от управляващото дружество или от лицето по чл. 61 ЗППЦК и от банката депозитар допълнителни документи, сведения и разяснения, включително информация относно нетната стойност на активите към даден момент и броя на издадените (продадените) и изкупените обратно акции.

(3) Управителният орган на инвестиционното дружество е длъжен да уведоми незабавно комисията при непредставяне на поисканите допълнителни документи, сведения и разяснения от управляващото дружество, от лицето по чл. 61 ЗППЦК или от банката депозитар.

(4) Управляващото дружество, което управлява договорен фонд, разглежда поне веднъж месечно отчетите на банката депозитар на фонда и всички документи, свързани с изпълнението на договора за депозитарни услуги, като може да поиска от банката депозитар допълнителни документи, сведения и разяснения. При непредставяне на поисканите допълнителни документи, сведения и разяснения управляващото дружество уведомява незабавно комисията.

Чл. 43. Управителният орган на инвестиционното дружество е длъжен ежемесечно да одобрява разходите, свързани с дейността на инвестиционното дружество, с оглед спазване изискванията на чл. 171 ЗППЦК.

Чл. 44. Инвестиционното дружество е длъжно да заплати на комисията в срок годишната такса за обработка на задължителната периодична и текуща информация, както и за упражняване на общ контрол съгласно тарифата за таксите, събирани от комисията.

Глава шеста

ДРУГИ ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ДРУЖЕСТВА И ДОГОВОРНИТЕ ФОНДОВЕ

Раздел I

Изисквания към структурата на активите и пасивите и ликвидността на инвестиционните дружества и договорните фондове Чл. 45. (1) Инвестиционното дружество е длъжно да поддържа такава структура на активите и пасивите, която да му позволява да осъществява безпрепятствено дейността си, като погасява своевременно задълженията си на разумна цена, без да се налага прибързана продажба на доходоносни активи.

(2) Управляващо дружество, на което е възложено управлението на дейността на инвестиционно дружество или договорен фонд, е длъжно да спазва изискването по ал. 1, както и да не излага инвестиционното дружество или договорния фонд на прекомерни пазарни и кредитни рискове.

Чл. 46. (1) Инвестиционното дружество приема правила за поддържане и управление на ликвидните си средства, в които се посочват методите и принципите на управление, както и правата и задълженията на лицата, отговорни за управлението, отчетността и вътрешния контрол върху ликвидността. Правилата се представят в комисията в 7-дневен срок от приемането им, съответно от тяхната промяна.

(2) Ако представените правила по ал. 1 не гарантират поддържането на минимални ликвидни средства, заместник- председателят дава задължителни указания за промяна на правилата.

(3) Информацията за правилата за оценка на активите и други данни, въз основа на които се отчита ликвидността, се съхраняват при условията и по реда на глава шеста от Закона за счетоводството.

Чл. 47. Инвестиционното дружество е длъжно постоянно да следи за своята ликвидност. Когато установи, че тя не отговаря на изискванията на наредбата, дружеството е длъжно незабавно да уведоми комисията и да предложи мерки за привеждането й в съответствие с изискванията на наредбата в 14-дневен срок от установяване на нарушението.

Чл. 48. (1) Инвестиционното дружество или управляващото дружество от името на инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество от името на договорния фонд, е длъжно да представи в комисията тримесечен отчет за ликвидността до 30-о число на месеца, следващ тримесечието, съгласно приложение № 3.

(2) Отчетът за ликвидността за четвъртото тримесечие се представя в комисията в срока по ал. 1, а годишният отчет се представя в срока по чл. 37 ЗС.

(3) Инвестиционното дружество или управляващото дружество от името на инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество от името на договорния фонд, е длъжно да представи в комисията до 10-о число на месеца, следващ отчетния, месечен баланс и информация за обема и структурата на инвестициите в портфейла по емитенти и видове ценни книжа.

(4) Инвестиционното дружество от затворен тип обявява в комисията и в един централен ежедневник нетната стойност на активите си за всяко тримесечие в срока по ал. 1.

Чл. 49. Заместник-председателят може да поиска от инвестиционно дружество допълнителни сведения и разяснения по отчета за ликвидността, включително аналитични справки по всяка позиция.

Чл. 50. Длъжностните лица от комисията извършват проверки, включително на място, за спазване на изискванията за поддържане на минимални ликвидни средства от инвестиционното дружество.

Чл. 51. (1) Инвестиционното дружество постоянно трябва да разполага с минимални ликвидни средства, както следва: 1. парични средства, ценни книжа с пазарна цена, държавни ценни книжа и краткосрочни вземания - в размер не по-малко от 100 на сто от претеглените текущи задължения на дружеството; 2. парични средства в каса, безсрочни или със срок до 3 месеца банкови влогове и държавни ценни книжа - в размер не по-малко от 50 на сто от претеглените текущи задължения на инвестиционно дружество от затворен тип и не по-малко от 70 на сто от претеглените текущи задължения на инвестиционно дружество от отворен тип.

(2) Инвестиционното дружество изчислява претеглените си текущи задължения като сбор от сумите на текущите си задължения по балансова стойност, отнесени съобразно остатъчния им срок в три групи, умножени с коригиращи тегла, които намаляват с увеличаване на остатъчния срок на задълженията, както следва: 1. със срок до 1 месец - тегло 1,00; 2. със срок от 1 до 3 месеца - тегло 0,50; 3. със срок от 3 месеца до 1 година - тегло 0,25.

(3) Максималните остатъчни срокове на текущите задължения на инвестиционно дружество при отнасянето им по групите, освен ако следва друго от закона или от тяхното естество, са, както следва: 1. задължения към бюджета, по осигурителни вноски и към персонала - по ал. 2, т. 1; 2. възнаграждението на управляващото дружество, на членовете на управителния и на контролния орган на дружеството и на банката депозитар - по ал. 2, т. 1, а останалите задължения - по ал. 2, т. 3; 3. получени заеми - съобразно условията на договора за заем.

(4) В случай на залог на активи или ако съществува друго ограничение за тяхното използване от инвестиционното дружество, те не се включват в ликвидните средства по ал. 1. Ценните книжа, които нямат пазарна цена, не се включват при определяне на минималните ликвидни средства на дружеството.

(5) Активите на инвестиционното дружество се оценяват към датата на отчитането на ликвидността, както следва: 1. паричните средства - по номинал; 2. държавните ценни книжа и инвестиции в ценни книжа - по пазарна цена; 3. краткосрочните вземания - по отчетна стойност.

(6) Паричните средства, краткосрочните вземания и задължения в чуждестранна валута се преизчисляват в левова равностойност по централния курс на Българската народна банка към датата на оценяване.

Чл. 52. Структурата на активите и пасивите на инвестиционното дружество от отворен тип трябва да отговаря и на следните изисквания: 1. не по-малко от 70 на сто от инвестициите в ценни книжа, приети за търговия на регулиран пазар, трябва да бъдат в ценни книжа, които имат пазарна цена; 2. общият размер на инвестициите в неликвидни активи не може да бъде по-голям от 30 на сто от активите на дружеството; 3. не по-малко от 10 на сто от активите на инвестиционното дружество трябва да са парични средства в каса, вземания по безсрочни или със срок до 3 месеца банкови влогове или ценни книжа или други платежни средства, както следва: а) дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава, с остатъчен срок до падежа до 90 дни; б) дългови ценни книжа, издадени от САЩ, Канада, Япония, Швейцария, държава - членка на Европейския съюз, или друга държава, която принадлежи към Европейското икономическо пространство, с остатъчен срок до падежа до 90 дни; в) парични средства във валута на Великобритания, САЩ, Швейцария, Япония и други валути, деноминирани в евро.

Чл. 53. Паричните средства на инвестиционното дружество в каса, вземания по безсрочни или със срок до 3 месеца банкови влогове не могат да бъдат по-малко от 5 на сто от активите на дружеството.

Чл. 54. Инвестиционното дружество от отворен тип, съответно управляващото дружество са длъжни в 7-дневен срок да уведомят комисията, в случай че нетната стойност на активите на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, спадне под 110 на сто от установения в чл. 166, ал. 1, съответно ал. 3 ЗППЦК минимален размер.

Чл. 55. Разпоредбите на чл. 45, ал. 1 и чл. 46 - 53 се прилагат съответно към структурата на активите и пасивите и ликвидността на договорните фондове.

Раздел II

Изисквания към оценяването на портфейлите на инвестиционните дружества и договорните фондове Чл. 56. Правилата за оценка на активите на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, съдържащи принципите и методите за оценка на активите, както и системата на организация на тази дейност се основават на: 1. използване на единна и последователна система за оценяване на активите от портфейла, за вземане на решения и контрол; 2. система за събиране на информация, свързана с определянето на нетната стойност на активите - източници на информация и видове; 3. правила за избягване на конфликти на интереси и за осигуряване на защита срещу разкриването на вътрешна информация; 4. протоколиране на обсъжданията, свързани с определянето на нетната стойност на активите, и прилагане на съответните документи към протоколите; 5. изисквания към технологичното и програмното осигуряване при определяне на нетната стойност на активите; 6. система за съхраняване и защита на документацията, свързана с определянето нетната стойност на активите, на хартиен и на магнитен носител.

Чл. 57. Оценката на активите на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, се извършва: 1. при първоначално придобиване (признаване) - по цена на придобиване, включваща и разходите по сделката; 2. при последващо оценяване - по съответния ред и начин, определен в тази наредба.

Чл. 58. Оценката на активи на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, наричана по-нататък “последваща оценка”, се извършва за всяка ценна книга, финансов инструмент и друг актив, включително и за първоначално признатите към датата на оценката.

Чл. 59. (1) Последваща оценка на държавните ценни книжа, емитирани в страната, се извършва въз основа на средноаритметична от цените “купува” за текущия работен ден, обявени от не по-малко от двама първични дилъри на държавни ценни книжа. При липса на котировки на първични дилъри се прилага методът на дисконтираните нетни парични потоци.

(2) Последваща оценка на издадените в чужбина от българската държава облигации се извършва: а) по цена “купува” при затваряне на пазара в деня на оценката, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа; б) в случай че пазарът на ценни книжа не е затворил до 15,00 ч. в деня на оценката - по цена “купува” към този час в деня на оценката, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа; в) в случай че чуждестранният пазар на ценни книжа не работи в деня на оценката - по цена “купува” при затваряне на пазара за последния работен ден, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа.

(3) При невъзможност да се приложат начините за оценка по ал. 1 и 2 се използва методът на съпоставими цени за ценни книжа със сходни условия за плащане и падеж или други общоприети методи, определени в правилата за оценка на активите.

Чл. 60. (1) Последваща оценка на акции и права, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа, се извършва по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия.

(2) Ако не може да се определи цена по реда на ал. 1, цената на акциите, съответно на правата, се определя като средноаритметична на най-високата цена “купува” от поръчките, които са подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в текущия ден, и среднопретеглената цена на сключените със съответните ценни книжа сделки за същия ден. Цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена “купува”.

( 3) В случай че за текущия работен ден няма сключени сделки с ценни книжа от съответната емисия, последващата оценка на акциите, съответно на правата, се извършва по най-високата цена “купува” от поръчките, подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в същия ден.

(4) При невъзможност да се приложат начините за оценка по ал. 1 - 3, както и за акциите, които не се търгуват на регулирани пазари, последващата оценка се извършва по следните методи - метод на дисконтираните нетни парични потоци, метод на нетната балансова стойност на активите, метод на съотношението цена-печалба на дружества аналози или други общоприети методи. Избраният метод или комбинация от методи, включително поредността, в която се използват, се урежда в устава на инвестиционното дружество, съответно в правилата на договорния фонд, и подробно се описват в правилата за оценка на активите.

( 5) При невъзможност да се приложат начините за оценка по ал. 1 - 3, оценката на права се извършва по подходящ модел за оценка на права, посочен в правилата за оценка на активите.

(6) Последваща оценка на акции, издадени от инвестиционно дружество от отворен тип, съответно дялове на договорен фонд, включително в случаите на временно спиране на обратното изкупуване, се извършва по последната обявена цена на обратно изкупуване. Последваща оценка на дялове на договорен фонд, който не е достигнал минималния размер на нетната стойност на активите по чл. 166, ал. 3 ЗППЦК, се извършва по последната определена и обявена емисионна стойност на един дял, намалена с размера на предвидените в правилата на договорния фонд разходи по емитирането и по обратното изкупуване на един дял.

(7) Последваща оценка на деривати се извършва по реда на ал. 1 - 3, а при невъзможност да се приложи този начин на оценка - по подходящ модел за оценка на деривати, посочен в правилата за оценка на активите.

Чл. 61. (1) Последваща оценка на облигации, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа, се извършва по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 1 на сто от обема на съответната емисия.

(2) Ако не може да се определи цена по реда на ал. 1, последваща оценка на облигации се извършва по най-високата цена “купува” от поръчките за ценни книжа от съответната емисия, които са подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в текущия работен ден, при условие че общата стойност на поръчките с най-висока цена “купува” е не по-ниска от 30 000 лв.

( 3) Ако не може да се определи цена по реда на ал. 1 и 2, както и за облигации, които не се търгуват на регулирани пазари, последваща оценка се извършва по метода на дисконтираните нетни парични потоци.

Чл. 62. (1) Последваща оценка на чуждестранни ценни книжа, приети за търговия на международно признати и ликвидни регулирани пазари на ценни книжа в чужбина, се извършва по последна цена на сключена с тях сделка в деня на оценката при затваряне на регулирания пазар, на който те се търгуват.

(2) Ако не може да се определи цена по реда на ал. 1, оценката се извършва по най-високата цена “купува”, обявена за текущия работен ден при затваряне на регулирания пазар, на който чуждестранните ценни книжа се търгуват. В случай че и този ред не може да бъде приложен, оценката на конкретния вид ценни книжа се извършва при съответното прилагане на чл. 60, ал. 4 и 5 или чл. 61, ал. 3.

(3) Последваща оценка на деривати на ценни книжа, приети за търговия на международно признати и ликвидни регулирани пазари на ценни книжа в чужбина, се извършва съгласно ал. 1 и ал. 2, изречение първо. В случай че този ред не може да бъде приложен, оценката се извършва по подходящ модел за оценка на деривати, посочен в правилата за оценка на активите.

Чл. 63. (1) В случаите, когато не се провежда търговия на регулиран пазар в работни за страната дни, за последваща оценка на ценните книжа, приети за търговия на регулиран пазар, се приема оценката, валидна за деня на последната търговска сесия. При последваща оценка на облигации по реда на изречение първо се отчита и натрупаната лихва за съответните дни.

(2) Правилото по ал. 1 не се прилага, когато на регулирания пазар не се провеждат търговски сесии за повече от 5 работни дни. В този случай последващата оценка се извършва при съответното прилагане на чл. 60, ал. 4 и 6, чл. 61, ал. 3.

Чл. 64. Банковите депозити, парите на каса, паричните средства по разплащателни сметки и краткосрочните вземания се оценяват към края на предходния работен ден, както следва: 1. банковите депозити - по номиналната им стойност и полагащата се съгласно договора натрупана лихва; 2. парите на каса - по номинална стойност; 3. паричните средства по разплащателни сметки - по номинална стойност; 4. краткосрочните вземания без определен лихвен процент или доход - по себестойност; 5. краткосрочните вземания с определен лихвен процент или доход - по себестойност, увеличена с полагащата се съгласно договора натрупана лихва или доход.

Чл. 65. Финансовите активи, деноминирани в чуждестранна валута, се преизчисляват в левова равностойност, определена по централния курс на Българската народна банка, валиден за деня, за който се отнася оценката.

Чл. 66. За определяне на стойността на нетните активи на инвестиционното дружество или договорния фонд се извършва оценка на пасивите на дружеството или фонда в съответствие с приложимите счетоводни стандарти.

Чл. 67. Стойността на нетните активи на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, се определя, като от стойността на активите се приспадне стойността на пасивите.

Чл. 68. (1) При управлението на дейността и когато му е възложено изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество, както и когато изчислява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете на договорния фонд, управляващото дружество е длъжно да спазва правилата за оценка на активите.

(2) В случаите по ал. 1 и съгласно чл. 194, ал. 4 ЗППЦК банката депозитар е длъжна да следи за спазването на правилата за оценка на активите от страна на управляващото дружество.

(3) Ако й е възложено с договор, банката депозитар е длъжна да изчислява емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на акциите на инвестиционното дружество, съответно на дяловете на договорния фонд, в съответствие правилата за оценка на активите.

Раздел III

Изисквания за издаване на разрешение за ползване на заем на инвестиционно дружество, съответно на управляващо дружество или банка депозитар, когато действат за сметка на договорен фонд Чл. 69. Кредитодател по заема може да бъде само банка, с изключение на банката депозитар.

Чл. 70. (1) Инвестиционното дружество може да ползва повече от един заем само ако в един и същ период общата сума на заемите не надвишава посочения в чл. 197, ал. 2 или чл. 201, ал. 4 ЗППЦК размер.

(2) Алинея 1 се прилага съответно при ползване на заем за сметка на договорния фонд.

Чл. 71. За издаване на разрешение за ползване на заем на инвестиционно дружество, съответно на управляващо дружество или банка депозитар, когато действат за сметка на договорен фонд, се подава заявление до заместник-председателя по одобрен от него образец, към което се прилагат: 1. протоколът от заседанието на компетентния съгласно устройствените актове орган съответно на инвестиционното дружество, управляващото дружество и банката депозитар, на което е взето решението за ползване на заем и за неговия размер; 2. удостоверение за актуална съдебна регистрация; 3. обосновка на заема, включително информация за: а) подадените поръчки за обратно изкупуване на акции на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорния фонд към момента на подаване на заявлението и определената цена на обратно изкупуване за последните 3 месеца, както и за възникналите задължения по обратното изкупуване; б) активите, които ще бъдат придобити от инвестиционното дружество от затворен тип; 4. план за делова дейност, който съдържа най-малко следните данни: а) обем и структура на инвестициите в портфейла, в това число по отрасли; б) прогнозни финансови резултати за текущата година; 5. възможни обезпечения и гаранции; когато обезпечението е залог на дълготрайни материални активи, представя се и опис на тези активи, в който се посочват годината на придобиването им, балансовата им стойност и кой по ред е залогът; 6. финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗС и отчет за ликвидността към последния ден на месеца, предхождащ датата на подаване на заявлението; 7. проект на договора за кредит и погасителен план, съгласувани с банката, която ще предостави кредита.

Чл. 72. (1) Заместник-председателят се произнася с решение по заявлението за ползването на заем при условията на чл. 197, ал. 2, чл. 197а във връзка с чл. 197, ал. 2 или чл. 201, ал. 4 ЗППЦК.

(2) След получаване на разрешението за ползване на заем инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество или банката депозитар са длъжни да уведомят заместник-председателя за сключения договор за заем и да предоставят копие от него в 3-дневен срок от датата на сключването му.

Чл. 73. Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество или банката депозитар са длъжни да представят на заместник-председателя веднъж месечно отчет за изразходването на средствата по заема.

Глава седма

ИЗИСКВАНИЯ КЪМ СЪДЪРЖАНИЕТО НА РЕКЛАМИТЕ И ПУБЛИКАЦИИТЕ НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ДРУЖЕСТВА И ДОГОВОРНИТЕ ФОНДОВЕ Чл. 74. (1) Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, не може да разпространява реклама, включително чрез листовки, брошури, формулярни писма, визуални или други материали, свързана с публичното предлагане на акциите на инвестиционното дружество, съответно дяловете на договорния фонд, и адресирана до потенциалните инвеститори, ако не са внесли в комисията копие от пълния текст на тези материали. Промени в материалите по предходното изречение не се представят в комисията, ако представляват само актуализация на съществуващи материали.

(2) Свързаните с дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, рекламни материали, както и неимпровизираните публични изявления на членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество и на другите лица, работещи по договор за инвестиционното дружество, съответно на членовете на управителния и на контролния орган на управляващото дружество и на другите лица, работещи по договор за управляващото дружество, трябва да бъдат предварително одобрени от ръководителя на отдела за вътрешен контрол.

Чл. 75. (1) Съдържанието на рекламните материали и публикации следва да отговаря на изискванията на чл. 93, ал. 6 ЗППЦК, като в тях задължително се включват освен информацията по чл. 189, ал. 2 ЗППЦК и предупрежденията, че: 1. инвестициите в дружеството, съответно договорния фонд, не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата, или с друг вид гаранция; 2. бъдещите резултати от дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, не са задължително свързани с резултатите от предходни периоди.

(2) При телефонни обаждания, включително чрез използване на телефонен запис, с цел продажба на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорен фонд, трябва да се спазват следните изисквания: 1. допустимият интервал от време, през който могат да се осъществяват тези обаждания, е от 9 до 20 ч.; 2. при тези обаждания задължително се съобщават: а) самоличността на лицето, което се обажда, и наименованието на инвестиционното дружество, съответно наименованията на договорния фонд и неговото управляващо дружество, чиито акции, съответно дялове, са предмет на предлагане; б) телефонният номер или адресът, на които може да се установи контакт с лицето, предлагащо акциите на инвестиционното дружество, съответно дяловете на договорния фонд; в) целта на обаждането, когато е предложение за възмездно прехвърляне или покана за отправяне на предложение за възмездно придобиване на акции на инвестиционното дружество, съответно на дялове на договорния фонд; г) задължението на управляващото дружество или на инвестиционния посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК да даде възможност на инвеститорите да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно проспекта на договорния фонд.

Чл. 76. (1) Във всички случаи, когато се организират срещи с инвеститорите с рекламна цел или се рекламира дейността на инвестиционното дружество или договорния фонд чрез въпроси и отговори, включително чрез електронни носители на информация, инвестиционното дружество, управляващото дружество и инвестиционният посредник по чл. 5, ал. 1, т. 3 ЗППЦК са длъжни да спазват следните правила: 1. показваните графики, таблици, слайдове и други визуални материали да са били представени в комисията по реда на чл. 74; 2. копия от визуалните материали по т. 1 да не се разпространяват, без да е дадена възможност на инвеститорите да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд; 3. инвестиционното дружество или управляващото дружество да са положили разумна грижа: а) да не разпространяват материалите по т. 1 на лица, на които не е дадена възможност да се запознаят с актуален вариант на проспекта на инвестиционното дружество, съответно с актуален вариант на проспекта на договорния фонд; б) материалите по т. 1 да не се копират и разпространяват от лица, които не са упълномощени за това.

(2) Устните съобщения и комуникации с инвеститорите не могат да противоречат на устава и проспекта на инвестиционното дружество, съответно на правилата и проспекта на договорния фонд.

Чл. 77. (1) Материалите по чл. 74, ал. 1 могат да се публикуват или да се разпространяват по друг начин, ако в срок 7 работни дни от представянето им заместник-председателят не издаде забрана.

(2) Ако представените материали са нередовни, нужна е допълнителна информация или доказателства за данните, съдържащи се в тях, в срок 7 работни дни заместник-председателят издава временна забрана за публикуването и разпространяването им и изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и доказателства.

(3) Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, отстранява посочените непълноти или несъответствия или представя исканата информация в срок до 7 работни дни след получаването на съобщението.

(4) Ако в срок до 7 работни дни от получаването на исканите сведения и документи заместник-председателят не издаде окончателна забрана за публикуване и разпространяване на материалите, инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество може да ги публикува или да ги разпространява по друг начин.

Чл. 78. (1) При представянето на резултатите от дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове в техните реклами и публикации следва да се спазват следните изисквания: 1. представянето на резултатите от дейността може да се извърши само ако са изтекли поне 6 месеца от започването на дейността на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд, и са изготвени поне два тримесечни отчета; 2. резултатите за изтеклата година се представят след изготвяне на годишните счетоводни отчети на дружеството, съответно на договорния фонд; 3. резултатите от дейността на инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, могат да се съпоставят спрямо: а) доходността на други инвестиционни дружества, съответно договорни фондове с подобни инвестиционни цели; б) подходящ широко базиран пазарен индекс на ценни книжа, търгувани на регулирани пазари; в) лихви по депозити; г) ниво на инфлация, като разглежданият период за сравнение не може да бъде по-кратък от 5 години, а ако не са изминали 5 години от започване на дейността на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд - за периода, предхождащ рекламата.

(2) Комисията изготвя указания относно представянето на резултатите от дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове в графичен или в табличен вид.

(3) Комисията изготвя указания относно графичното и цветово обозначаване на рисковия профил на инвестиционното дружество, съответно на договорния фонд при представянето на резултатите от дейността им, както и в техните рекламни материали.

Глава осма

АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ Чл. 79. (1) Лицата, които са извършили нарушения на наредбата, както и лицата, които са допуснали извършването на такива нарушения, се наказват съгласно чл. 221 ЗППЦК.

(2) Актовете за констатираните нарушения на наредбата се съставят от упълномощени от заместник-председателя длъжностни лица, а наказателните постановления се издават от заместник-председателя.

(3) Установяването на нарушенията, издаването, обжалването и изпълнението на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.

ДОПЪЛНИТЕЛНА РАЗПОРЕДБА § 1. По смисъла на наредбата: 1. “Портфейл” е съвкупност от притежаваните от инвестиционното дружество, съответно влизащи в имуществото на договорния фонд ценни книжа и други финансови активи.

2. “Лица, които работят по договор за инвестиционното дружество” са лица, на които е възложено управлението на инвестиционното дружество, като прокуристи и търговски пълномощници, както и лицата, които извършват работа по трудов или по граждански договор за инвестиционното дружество, пряко свързана с осъществяването на дейността на дружеството, включително извършват инвестиционни консултации, приемат поръчки за сделки с акции на дружеството и/или с активи от неговия портфейл, отговарят за уведомленията по наредбата, за отчетността и съхраняването на документи или упражняват вътрешен контрол.

3. “Реклама” е всеки материал, който: а) е издаден или разпространен от името и/или за сметка на инвестиционното дружество и договорния фонд или на управляващото дружество, или от трето лице, получило имуществена облага за сметка на инвестиционното дружество или договорния фонд, или на управляващото дружество, и

б) съдържа информация за инвестиционното дружество, съответно договорния фонд, оказваща влияние върху инвеститорите за вземане на решение дали да инвестират в акциите на инвестиционното дружество, съответно в дяловете на договорния фонд, и

в) достига до обществеността чрез средствата за масово осведомяване или по друг начин за комуникация, като вестници, списания, периодични издания, радио, телевизия, телефонен запис или разговор, филмов материал, аудио- или видеоустройство, телекомуникационно устройство, страница в интернет, рекламни табели или знаци, устни или писмени съобщения.

4. “Текущи задължения” е сумата на всички краткосрочни и тази част от дългосрочните задължения, платими в срок до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.

5. “Краткосрочни вземания” са вземания със срок на получаване до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.

6. Пазарна цена на: а) акции и права, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа, е: аа) среднопретеглената цена на сключените с тях сделки на регулиран пазар на ценни книжа за текущия работен ден, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия; бб) ако не може да се приложи буква “аа” - средноаритметична на най-високата цена “купува” от поръчките, подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в текущия ден, и среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за същия ден; цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена “купува”; вв) в случай че няма сключени сделки по буква “бб” - най-високата цена “купува” от поръчките, подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в текущия ден; б) облигации, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа, е: аа) среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за текущия работен ден, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 1 на сто от обема на съответната емисия; бб) ако не може да се приложи буква “аа” - най-високата цена “купува” от поръчките за ценни книжа от съответната емисия, подадени не по-късно от момента на затваряне на регулирания пазар в текущия работен ден, при условие че общата стойност на поръчките с най-висока цена “купува” е не по-ниска от 30 000 лв.; в) чуждестранни ценни книжа, приети за търговия на международно признати и ликвидни регулирани пазари на ценни книжа в чужбина, е последната цена на сключена с тях сделка в деня на оценката при затваряне на регулирания пазар, на който те се търгуват, а в случай че няма сключени сделки - най-високата цена “купува”, обявена за текущия работен ден при затваряне на регулирания пазар, на който чуждестранните ценни книжа се търгуват; г) акции на инвестиционни дружества от отворен тип и на дялове на договорни фондове е последната обявена цена на обратно изкупуване, с изключение на случаите на временно спиране на обратното изкупуване; д) държавни ценни книжа, емитирани в страната, е средноаритметичната от цените “купува”, обявени от не по-малко от двама първични дилъри на държавни ценни книжа; е) облигации, издадени от българската държава в чужбина, е: аа) цена “купува” при затваряне на пазара за текущия ден; бб) в случай че чуждестранният пазар на ценни книжа не работи - цена “купува” при затваряне на пазара за последния работен ден.

7. “Ликвидни активи” са парични средства или активи на инвестиционното дружество или договорния фонд, които могат да бъдат продадени в рамките на 3 месеца на стойност, приблизително равна на стойността, по която са оценени.

ПРЕХОДНИ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ § 2. Инвестиционните дружества и договорните фондове привеждат дейността си в съответствие с изискванията на наредбата в срок три месеца от влизането й в сила. § 3. Наредбата се издава на основание § 16, ал. 1 във връзка с чл. 172, ал. 2, чл. 177, ал. 5, чл. 177а, ал. 10, чл. 178, чл. 195, ал. 5 и чл. 200, ал. 3 ЗППЦК и е приета с решение № 53-Н от 22.III.2006 г. на Комисията за финансов надзор. § 4. Комисията за финансов надзор дава указания по прилагането на наредбата.

Председател: Ап. Апостолов

Приложение № 1 към чл. 32, ал. 1

I. Минимално съдържание на поръчката за покупка на акции на инвестиционно дружество от отворен тип

1. Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на инвестиционното дружество, от което ще бъдат закупени акциите.

2. Номер, дата, час и място на приемане на поръчката за покупка на акции.

3. Трите имена, ЕГН и номер на личната карта на физическото лице заявител, съответно на представителя на юридическото лице, от името на което се подава поръчката, наименование, седалище и код БУЛСТАТ на юридическото лице заявител.

4. Наименование, седалище и адрес на управление на инвестиционния посредник, чрез който се подава поръчката, съответно трите имена, ЕГН, местожителство и адрес на пълномощника, както и номер и дата на пълномощното.

5. Адрес на заявителя или на неговия представител или пълномощник, на който да се изпращат съобщенията във връзка с покупката.

6. Начин и място за получаване на документите, удостоверяващи закупуването на акции.

7. Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на управляващото дружество или на инвестиционния посредник по чл. 5, т. 3 ЗППЦК, чрез който се извършва издаването (продажбата) на акции на инвестиционното дружество.

8. Брой на акциите или стойност на поръчката.

9. Общата сума, внесена от заявителя.

10. Размер на разходите за издаване (продажба) на акции на дружеството.

11. Вид, дата и номер на платежния документ, с който е внесена сумата за покупка на акции.

12. Начин, място и срок за възстановяване на надвнесени суми при покупка на акции. При възстановяване на надвнесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

13. Начин, място и срок за възстановяване на внесени суми при неизпълнение на поръчка за покупка на акции съгласно чл. 37, ал. 4. При възстановяване на надвнесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

14. Срок за изпълнение на поръчката.

15. Декларация от заявителя за произхода на паричните средства в размер над 30 000 лв., с които той желае да закупи акциите.

16. Подписи на заявителя, съответно на неговия представител или пълномощник, и на лицето, упълномощено от управляващото дружество, съответно от инвестиционния посредник по чл. 5, т. 3 ЗППЦК, да приема и изпълнява поръчки за покупка на акции.

Забележка. На обратната страна на поръчката трябва да се опишат документите, представени при подаването й.

II. Минимално съдържание на поръчката за покупка на дялове на договорен фонд

1. Наименование на договорния фонд , наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на управляващото дружество, от което ще бъдат закупени дяловете на договорния фонд.

2. Номер, дата, час и място на приемане на поръчката за покупка на дялове.

3. Трите имена, ЕГН и номер на личната карта на физическото лице заявител, съответно на представителя на юридическото лице, от името на което се подава поръчката, наименование, седалище и код БУЛСТАТ на юридическото лице заявител.

4. Наименование, седалище и адрес на управление на инвестиционния посредник, чрез който се подава поръчката, съответно трите имена, ЕГН, местожителство и адрес на пълномощника, както и номер и дата на пълномощното.

5. Адрес на заявителя или на неговия представител или пълномощник, на който да се изпращат съобщенията във връзка с покупката.

6. Начин и място за получаване на документите, удостоверяващи закупуването на дялове.

7. Брой на дяловете или стойност на поръчката.

8. Общата сума, внесена от заявителя.

9. Размер на разходите за издаване (продажба) на дялове на договорния фонд.

10. Вид, дата и номер на платежния документ, с който е внесена сумата за покупка на дялове.

11. Начин, място и срок за възстановяване на надвнесени суми при покупка на дялове, ако договорният фонд не емитира частични дялове. При възстановяване на надвнесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

12. Начин, място и срок за възстановяване на внесени суми при неизпълнение на поръчка за покупка на дялове съгласно чл. 37, ал. 4. При възстановяване на надвнесените суми по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

13. Срок за изпълнение на поръчката.

14. Декларация от заявителя за произхода на паричните средства в размер над 30 000 лв., с които той желае да закупи акциите.

15. Подписи на заявителя, съответно на неговия представител или пълномощник, и на лицето, упълномощено от управляващото дружество да приема и изпълнява поръчки за покупка на акции.

Забележка. На обратната страна на поръчката трябва да се опишат документите, представени при подаването й.

Приложение № 2 към чл. 32, ал. 1

I. Минимално съдържание на поръчката за обратно изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип

1. Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на инвестиционното дружество, от което ще бъдат изкупени обратно акциите.

2. Номер, дата, час и място на приемане на поръчката за обратно изкупуване на акции.

3. Трите имена, ЕГН и номер на личната карта на физическото лице заявител, съответно на представителя на юридическото лице, от името на което се подава поръчката, наименование, седалище и код БУЛСТАТ на юридическото лице заявител.

4. Наименование, седалище и адрес на управление на инвестиционния посредник, чрез който се подава поръчката, съответно трите имена, ЕГН, местожителство и адрес на пълномощника, както и номер и дата на пълномощното.

5. Адрес на заявителя или на неговия представител или пълномощник, на който да се изпращат съобщенията във връзка с обратното изкупуване.

6. Начин и място за изплащане стойността на обратно изкупените акции. При изплащане стойността на обратно изкупените акции по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

7. Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на управляващото дружество, чрез което се извършва обратното изкупуване на акциите.

8. Брой на акциите или стойност на поръчката.

9. Размер на разходите за обратно изкупуване.

10. Ако заявителят е чуждестранно лице, следва да посочи дали ще ползва специален данъчен режим по съответната спогодба за избягване на двойното данъчно облагане по отношение на дохода, реализиран от обратното изкупуване на акции, съответната държава, с която Република България е сключила спогодбата, както и конкретния метод (пълно или частично освобождаване от данък).

11. Срок за изпълнение на поръчката.

12. Подписи на заявителя или на неговия представител или пълномощник и на лицето, упълномощено от управляващото дружество да приема и изпълнява поръчки за обратно изкупуване на акции.

Забележка. На обратната страна на поръчката трябва да се опишат документите, представени при подаването й.

II. Минимално съдържание на поръчката за обратно изкупуване на дялове на договорен фонд

1. Наименование на договорния фонд, наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на управляващото дружество, от което ще бъдат изкупени обратно дяловете на договорния фонд.

2. Номер, дата, час и място на приемане на поръчката за обратно изкупуване на дялове.

3. Трите имена, ЕГН и номер на личната карта на физическото лице заявител, съответно на представителя на юридическото лице, от името на което се подава поръчката, наименование, седалище и код БУЛСТАТ на юридическото лице заявител.

4. Адрес на заявителя или на неговия представител или пълномощник, на който да се изпращат съобщенията във връзка с обратното изкупуване.

5. Начин и място за изплащане стойността на обратно изкупените дялове. При изплащане стойността на обратно изкупените дялове по банков път - наименование на банката, банков код и номер на банкова сметка.

6. Наименование, седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция, код БУЛСТАТ и телефон за контакти на управляващото дружество, чрез което се извършва обратното изкупуване на акциите.

7. Брой на дяловете или стойност на поръчката.

8. Размер на разходите за обратно изкупуване.

9. Ако заявителят е чуждестранно лице, следва да посочи дали ще ползва специален данъчен режим по съответната спогодба за избягване на двойното данъчно облагане по отношение на дохода, реализиран от обратното изкупуване на дялове, съответната държава, с която Република България е сключила спогодбата, както и конкретния метод (пълно или частично освобождаване от данък).

10. Срок за изпълнение на поръчката.

11. Подписи на заявителя или на неговия представител или пълномощник и на лицето, упълномощено от управляващото дружество да приема и изпълнява поръчки за обратно изкупуване на дялове.

Забележка. На обратната страна на поръчката трябва да се опишат документите, представени при подаването й.

Приложение № 3 към чл. 48, ал. 1

Отчет за ликвидността към: (дата на счетоводния баланс) на: (наименование и седалище на инвестиционното дружество, съответно наименование на договорния фонд и наименование и седалище на управляващото му дружество )

Този отчет е съставен съгласно Наредбата за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове. Известни са ни и носим лична отговорност за верността на данните и за съответствието на отчета с правилата за отчитане на ликвидността съгласно наредбата.

Дата: ...

(печат)

Изпълнителен директор: ...  ...

(име) (подпис)

Главен счетоводител:  ...  ...

(име)  (подпис)

Съставител: ...  ...

(име, длъжност) (подпис)

А. Таблица за отчитане на краткотрайните активи в левове

Активи Балансови Преоценени  стойности стойности  на активите на активите  към към...   1. наактивитенаактивитекъмкъм...

1.Касова наличност  в левове

2. Касова наличност във валута

3. Банкови сметки в левове,  в т. ч.: 3.1. безсрочни банкови влогове 3.2. банкови влогове със срок до 3 месеца

4. Банкови сметки във валута,  в т. ч.: 4.1. разплащателна сметка 4.2. депозити до 3 месеца

5. Ценни книжа, които имат пазарна цена

6. Държавни ценни книжа 6.1. държавни ценни книжа с остатъчен срок до  падежа не по-дълъг от 90 дни

7. Краткосрочни вземания

II. Общо съгласно чл. 51, ал. 1, т. 1

(1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7)

III. Общо съгласно чл. 51, ал. 1, т. 2

(1 + 2 + 3.1 + 3.2 + 4.1 + 4.2 + 6.1)

Б. Таблица за отчитане на текущите задължения, в левове

Текущи Балансова до 1 от 1 от 3 задължения стойност  месeц до 3  до 12  до3до12на задъл- месеца месеца  женията  към ...   към...

I. Позиция текущи задължения

1. Получени заеми

2. Задължения 2.1. задължения, свързани с участия 2.2. задължения към бюджета 2.3. задължения по осигурителни вноски (не се  прилага за договорния фонд) 2.4. задължения към персонала (не се прилага за  договорния фонд) 2.5. задължения към управляващото дружество 2.6. задължения към членовете на управителния  и на контролния орган (не се прилага за дого-  ворния фонд) 2.7. задължения към банката депозитар 2.8. други задължения, в т. ч. лихви по заеми

II. Обща сума

III. Общи суми по групи

IV. Коригиращи тегла 1,00 0,50 0,25

V. Претеглени суми по групи

(III ґ IV)

VI. Претеглена обща сума

(сбор от сумите по V)

В. Сравнителна справка за ликвидните средства

I. Съотношение съгласно чл. 51, ал. 1

1. По т. 1 1.1. действителна стойност (А.II/Б.VI)...

1.2. нормативно определен минимум 1,00 1.3. разлика (1.1 - 1.2)

а) положителна  ...

б) отрицателна ...

2. По т. 2 2.1. действителна стойност (А.III/Б.VI)...

2.2. нормативно определен минимум

0,50 (0,70)   ... 2.3. ...

2.3.разлика (2.1 - 2.2)  а) а)положителна   б) б)отрицателна    към: (дата) на: (име)