Отговор: Правилно е това име да се предаде на български с е: Ферьорски острови. В началото на названието Faeroe има несъществуващ в българския език звук (ае), който се предава на български опростено с е.
Наредба № 6 за транскрипция и правопис на чужди географски имена
[...]